Letra de cambio

Cuando quien vende a plazo o presta dinero quiere un título valor que pueda cobrarse por proceso ejecutivo y, además, negociarse por endoso antes del vencimiento. Es frecuente en el crédito comercial entre empresas y en las ventas a cuotas. Su cobro da lugar al procedimiento ejecutivo sin necesidad de reconocimiento de firmas (artículo 793 del Código de Comercio).

El pagaré contiene una promesa de pagar que hace el propio deudor; la letra contiene una orden de pago que el girador dirige al girado para que pague a un beneficiario. En la letra intervienen hasta tres personas, mientras que en el pagaré bastan dos. El artículo 710 equipara al suscriptor del pagaré con el aceptante de la letra, y el 711 aplica al pagaré, en lo conducente, las normas de la letra.

Además de la mención del derecho y la firma de quien la crea (artículo 621), el artículo 671 exige la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, el nombre del girado, la forma del vencimiento y la indicación de ser pagadera a la orden o al portador. Si el importe aparece en cifras y en palabras y hay diferencia, vale la suma escrita en palabras (artículo 623).

La aceptación convierte al girado en principal obligado (artículo 689). Se hace constar en la letra misma con la palabra acepto u otra equivalente y la firma del girado; la sola firma basta para tenerla por aceptada (artículo 685). Si el girado no acepta, el tenedor conserva la acción cambiaria de regreso contra el girador, que responde de la aceptación y del pago y no puede eximirse de esa responsabilidad (artículos 678 y 780).

Sólo si el creador de la letra o algún tenedor insertó la cláusula con protesto en el anverso y con caracteres visibles (artículo 697). Cuando se pactó, el protesto se practica con intervención de notario y su omisión produce la caducidad de las acciones de regreso (artículo 698); el protesto por falta de pago se hace dentro de los quince días comunes siguientes al vencimiento (artículo 703). Si se presenta por conducto de un banco, la anotación del banco vale como protesto (artículo 708).

La acción cambiaria directa, la que se ejerce contra el aceptante y sus avalistas, prescribe en tres años desde el vencimiento (artículo 789). La de regreso del último tenedor prescribe en un año desde el protesto o, si la letra es sin protesto, desde el vencimiento (artículo 790). La letra debe presentarse para el pago el día del vencimiento o dentro de los ocho días comunes siguientes (artículo 691).

Omitir la forma de vencimiento, condicionar la orden de pago con frases como pagará si se cumple tal cosa —lo que la vuelve inválida como letra—, y no recoger la firma de aceptación del girado. También rehusar un pago parcial, que el artículo 693 prohíbe: hay que recibirlo, anotarlo en el título y extender recibo aparte, conservando la letra por el saldo.